Здравствуйте, Сергей.

Возможно, мои вопросы вызваны "горем от ума". Не могли бы Вы пояснить два момента по июньским вопросам:

Задача 3.
Ст.170 НК определяет расчет 5% барьера по расходам, однако, не устанавливает порядок распределения расходов, относящихся к облагаемым и необлагаемым операциям. Иными словами, налогоплательщик вправе распределять both activity expenses как по выручке, так и по расходам.

Снижаются ли марки на экзамене, если студент, в отличие от экзаменатора, распределил эти расходы по выручке (с оговоркой об учетной политике)?

Задача 5.
В абз.3 п.2 ст.269 НК указано буквально следующее:
"При этом коэффициент капитализации определяется путем деления величины соответствующей непогашенной контролируемой задолженности на величину собственного капитала, соответствующую доле прямого или косвенного участия этой ИНОСТРАННОЙ организации в уставном (складочном) капитале (фонде) российской организации, и деления полученного результата на три..."

Почему при расчете коэффициента капитализации по займу от российской компании взяли долю участия российской компании, а не косвенную долю иностранного юрлица? Кстати, этот же подход применен и на экзамене в декабре 2008.

Заранее признательна за ответ.

Светлана

Уважаемые студенты,

вчера (8 июня) получил ответ от экзаменатора, все поправки будут учтены при маркировке. Маржинальные скрипты (45-49 марок) будут перемаркированы лично Наталией.

С уважением,
Сергей

Сергей,

Спасибо за "разбор полетов"!

Еще один вопрос: в пятой задаче было предложение о том, что сумма предполагаемого займа (EUR 700,000) не включена в liabilities компании. Я включил займ в обязательства и вышел на нулевые чистые активы. Соответственно, коэффициент капитализации я посчитать не смог, так как на ноль делить нельзя. Нужно было проигнорировать это предложение?

Спасибо.

Уважаемые студенты,

файл с поправками и комментариями передан экзаменатору сегодня - 6-го июня.

Я совершенно уверен, что Наталия внимательно рассмотрит каждую поправку и сообщит обо всех проблемах команде маркеров.

Надеюсь, что обзор всех вопросов экзамена (см. ниже) был вам полезен.

С уважением,
Сергей

ВОПРОС 5

Расхождений с ответом нет.

Часть а)

Напомню сценарий: три иностранца А, В, С владеют 25%, 45% и 30% (соответственно) в капитале российской фирмы RUS1, которая в свою очередь владеет 50% акций в российской фирме RUS2.

Первый шаг:

доли косвенного участия иностранцев в капитале RUS2 составляют:
А 12,5% (25% * 50%); B 22.5% (45% * 50%); C 15% (30 * 50%)

Вывод: займ, полученный RUS2 от В является контролируемым, поскольку доля косвенного участия В в RUS2 превышает 20%. Займы от остальных иностранок – не являются контролируемыми.

Цена вышеизложенного составляет 1.5 марки

Далее, надо было отметить, что поскольку российская фирма RUS1 является аффилированным лицом иностранной фирмы В, то займ предоставленный фирмой RUS1 фирме RUS2 также будет контролируемым. За это замечание еще 1 марка.

Второй шаг. Теперь считаем проценты по обычным правилам и получаем за это 1.5 марки.

Третий шаг. Прибавляем проценты к основному долгу (еще 0.5 марки) и делим на чистые активы с учетом налоговых обязательств (1 марка).

Значение больше, чем 3, значит правила тонкой капитализации применяются к контролируемой задолженности (1 марка).

Четвертый шаг. Считаем коэффициент капитализации для займа, полученного от В (1 марка) и делим реальные проценты на этот коэффициент (0.5 марки).

Считаем разницу между общими начисленными процентами и процентами, деленными на коэффициент, получаем deemed dividends (0.5 марки), которые умножаем на 15% (0.5 марки).

Пятый шаг. Повторяем третий шаг, но уже для займа, полученного от RUS1. Всего 2.5 марки.

Шестой шаг. Говорим, что проценты полученные от компаний А и С никак не корректируются (1 марка).

Седьмой шаг. Выбираем компанию А или С в качестве best loan provider (0.5 марок).

Подсчет общих марок за эту часть (всего 13):

3 марки - за доли косвенного участия и расчет процентов по обычным правилам,
1 марка - за комментарий по поводу аффилированной компании D,
2.5 марки - за проверку условия loan/net assets > 3,
5 марок - за вычисления коэффициента капитализации, deductible interest and deemed dividends
1.5 марки - за комментарий по обычным займам и определение best loan provider.

часть б)

ставки налога на дивиденды = 0%
- ownership length > 365 days (1 year);
- investments amount > 500 mln. RR
- Investment share > 50%

всего 2 марки (0.5 за каждую вышеприведенную строчку)